Czy Deutsche Bank utopi Niemcy i innych?

Od pewnego czasu pojawiaja sie niepokojace informacje na temat mozliwosci padniecia kilku najwiekszych bankow na swiecie. Mowa o niemieckim Deutsche Bank,brytyjskim Barclays i amerykanskim CitiGroup. Cos niedobrego sie tam dzieje, choc  tylko nieliczne sygnaly docieraja do opinii publicznej. Przypomina to kryzys 2008 r., ktory zaczal sie po cichu latem 2007 r., a wybuchl latem 2008 r. Bardzo szczegolowo opisal to swietny znawca, wprowadzony w sfery finansjery, A.R.Sorkin, w swojej ksiazce pt. "To Big To Fail. The Inside story of How Wall Street and Washington Fought to Save the Financial System from Crisis-and Themselves" 2009 (Zbyt duze, by upasc. Opowiedziane od wewnatrz jak Wall Street i Waszyngton walczyly by uratowac system finansowy - oraz siebie samych." Glowni "bohaterowie" i wydarzenia przedstawiane sa z intymna bliskoscia i szczegolami. Mozna sobie wyobrazic, ze takie rozne dzialania, rozmowy i komentarze wlasnie sie odbywaja teraz wsrod osob kierujacych wyzej wymienionymi bankami oraz przedstawicielami roznych instytucji rzadowych.

Tlo sytuacji stanowi lewarowanie (leverage), ktore jest dzwignia finansowa, jak maszny proste znane z lekcji fizyki w szkole sredniej. Najprosciej mowiac, jezeli wplacamy do banku 1 000 zl, to bank uzywa te sume tak, jakby to bylo, na przyklad 20 000 zl. Niewielki kapital pozwala kontrolowac dobrami o znacznie wiekszej wartosci. Zostrozniale banki amerykanskie lewaruja w stosunku (debt to equity) 14 do 1, podczas gdy banki europejskie, w stosunku 35 do 1 i jest to szacunek bardzo ostrozny;jest o wiele wyzszy.

Drugim czynnikiem sa instrumenty pochodne (derivatives), ktore sa na tyle skomplikowane, ze slabo znaja sie na nich nawet dyrektorzy bankow. Wiadomo, ze to produkt skazony, ktory byl glowna przyczyna kryzysu 2008 r.

W najgorszej sytuacji znajduje sie Deutsche Bank (DB), ktorego udzial w rynku instrumentow pochodnych wynosi 55 mld.Euro. Poziom lewarowania jest takze bardzo wysoki. W 2015 r. DB przyniosl straty w wyskosci 6.8 mld. euro. Akcje spadly w ciagu jednego miesiaca z 21 do 13 euro.Amerykanscy i brytyjscy regulatorzy ukarali DB na sume 2.5 mld. Euro z powodu oszustw i manipulacji na rynkach finansowych. Interpol przesluchuje bylych i obecnych pracownikow banku.Dla fachowcow waznym sygnalem sa takze wypowiedzi samych zainteresowanych. Otoz jeden z szefow DB, J.Cryon nie pytany, sam z siebie, oglosil, ze bank jest "solidny jak skala". dolaczyl, takze nie pytany, minister finansow Niemiec, W.Schauble, ktory zapewnil, ze nie ma powodow, by martwic sie Deutsche Bankiem. Nie da sie nie przywolac wypowiedzi R..S.Fulda,szefa Lehman Brothers, ktory wrzasnal do telefonu: "Kto mowi, ze zamierzamy zbankrutowac?" na kilka godzin przed padnieciem jego banku. Opisal to A.R Sorkin w swej ksiazce.

Deutsche Bank jest flagowcem, jest zrodlem pozyczek dla licznych niemieckich eksporterow, a bez eksporterow niemiecka gospodarka by sie zadlawila. KAPUT. Mozna wiec przyjac, ze DB bylby ratowany (bail-out). W zeszlym roku Niemcy stworzyly w celach ratunkowych fundusz w wysokosci $600 mld. Gdyby go uzyly, to stosunek dlugu Niemiec do GDP skoczylby do poziomu 71%. Nie zapominajmy, ze to Niemcy wlasnie strzega tego wskaznika w UE. do tego, zwierzeta w farmie patrzylyby jak swinie ratuja swojego, podczas, gdy nie ratowano bankow greckich. Jak to, sa rowni i rowniejsi?

Gdyby nastapil taki scenariusz, to i tak "trigger a systemic banking contagion", czyli wyzwolona by zostala zaraza w calym systemie finansowym , jakiej swiat dotad nie widzial. Jedni pisza, ze kryzys musialby byc przynajmniej 5 razy wiekszy niz ten z 2008 r., a inni twierdza nawet, ze dziesiec razy wiekszy. Kryzys w Grecji na mala skale przeniosl sie do Wloch i Hiszpanii. Teraz mowa jest o rynku instrumentow pochodnych, ktorego wielkosc ocenia sie na  $70 bilionow. Poza DB, CitiGroup i Barclays wymienia sie JP Morgan, Goldman Sachs, a za nimi banki francuskie, wloskie, hiszpanskie.

Oto przykladowe tytuly: "Jesli utopi sie Deutsche Bank, to bedzie to Lehman piec razy wiekszy", "Jesli padnie Deutsche Bank, to pociagnie za soba euro".

Oby nie przyszedl czas kolejnej weryfikacji twierdzenia "Zbyt duzy, by padl".

Polske Bog uchronil od tuszczanych zakusow i nie weszlismy do strefy Euro. Zapomnial jednak o nas, gdy wyprzedawano polskie banki w obce rece. Kadencja premiera J.Buzka byla pod tym wzgledem najgorsza. Kto rzadzil wtedy finansami Polski? Kraje zachodnie utrzymuja poziom udzialu kapitalu zagranicznego w swoich systemach bankowych, na poziomie ponizej 20%. System bankowy w Polsce jest w 70% w rekach obcych.

Prof. W.Kiezun kiedys pisal, ze "zagraniczne banki zarabiaja w Polsce 15 mld. zl. rocznie. A mysmy sprzedali wszystkie nasze banki za 25 mld. zl, choc byly warte 200 mld. zl.". Wsrod najwiekszych osmiu bankow zagranicznych sa dwa holenderskie i po jednym, z Wloch, Austrii, Hiszpanii, Portugalii, USA oraz ten jeden - mBank z Niemiec. Jest on bardzo duzy.

W trudnych czasach, w kryzysie, corki dbaja o matki, czyli kapital z polskich filii biegnie do rynku bazowego, czyli macierzystego. Najlepszym narzedziem wyprowadzania pieniedzy z kraju jest zadluzenie. Banki, o ktorych mowa, zadluzone sa wobec swoich central na  55 mld. euro.

Jak pisze J.Szewczak, "Polacy praktycznie nie maja juz suwerennosci gospodarczej...Zagraniczne firmy i banki co roku transferuja z Polski do swych zagranicznych central od 70 do 80 mld. zl. zyskow". 50% polskiego dlugu znajduje sie w rekach zagranicznych, a 43% obligacji rzadowych jest wlasnoscia zagranicy.

A K.Kolany w Bankier.pl napisal: "...wiele spolek-matek polskich bankow jest faktycznymi bankrutami. Zle prowadzace sie banki-matki zostaly uratowane przez podatnikow, ktorzy bez pytania o zdanie wylozyli miliardy euro i dolarow. Kryzys finansowy pokazal, jak slaby jest zachodni system bankowy i jakie zagrozenie dla Polski moze stanowic bankowosc zdominowana przez banki-zombie".

Polski system finansowy jest wrazliwy i zagranica moze spore szkody poczynic. Jednak jak sie to ma do ewentualnego tsunami, ktore zagraza innym, na czele z naszym sasiadem z zachodu?

PS Rozne plotki chodza po swiecie. Na przyklad, ze skarbce ze srebrnym bulionem sa puste.Jakkolwiek,  faktem jest, ze w okresie IV-VI 2015 r. gdzies wywieziono z Londynu 5 000 ton zlota, co wywolalo niepokoj tych ze Wschodu, ktorzy je tam umiescili.